blackrock co to jest: Blackrock, jak firma stała się jedną z najpotężniejszych na świecie?

Spółka stawała się coraz większą firmą inwestycyjną i zyskiwała uznanie coraz poważniejszych graczy na rynku. W 1991 roku, według Fortune, firma zarządzała aktywami o wartości 9 miliardów dolarów. Jej klientami byli tacy giganci jak Chrysler czy General Electric. W roku 1994 ich kapitał znowu rozrósł się, tym razem do 53 miliardów dolarów. Wyniki przebiły oczekiwania rynku, a liczba 9 bln dol.

• Fink jest jednym z założycieli BlackRock oraz CEO firmy od 1988 r.
• Amerykańskiemu, kanadyjskiemu, izraelskiemu, a także Komisji Europejskiej.
• 13 kwietnia w środę przed sesją na amerykańskim rynku BlackRock opublikował wyniki finansowe za I kwartał 2022 r.
• To dało spółce wzrost zysku netto o 12 proc., do poziomu 1,19 mld dol.

Jest też wpływowym lobbystą w Kongresie USA. Od 2004 roku firma zatrudniła co najmniej 84 byłych urzędników państwowych, regulatorów i bankierów centralnych. Wpływy rozciągają się daleko poza Stany Zjednoczone. Ostatnio wydatnie pomaga w tym Rezerwa Federalna (Fed), czyli bank centralny USA.

Rekordowy deficyt i setki miliardów do pożyczenia. Minister finansów o budżecie na przyszły rok [WYWIAD]

Każdy inwestor ma inną historię, a my jesteśmy niezłomnymi partnerami naszych klientów w Polsce, ponieważ słuchamy. Nasza pełna oferta funduszy to jeden ze sposobów, w jaki pomagamy większej liczbie inwestorów budować solidną przyszłość finansową. W czerwcu BlackRock złożył wniosek o rejestrację funduszu giełdowego iShares, który byłby właścicielem BTC ETF.

Pod zarządzaniem BlackRock odbiła się szerokim echem, gdyż po raz pierwszy aktywa w spółce urosły do takich rozmiarów. “Konsekwentnie silne wyniki są odbiciem korzyści z naszych inwestycji w czasie” – skomentował sytuację firmy jej CEO Larry Fink. PNC sprzedało publicznie 14 procent akcji zwykłych BlackRock w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) 1 października 1999 r. Wyceniono je na 14 dolarów za akcję, IPO zebrało 126 milionów dolarów. Fink i inni partnerzy posiadali kolejne 16 procent, pozostawiając PNC z 70 procentami udziałów.

PNC Financial Services Group, imperium bankowe z siedzibą w Pittsburghu, przejęło Blackrock za 240 milionów dolarów w 1995 roku. Po przejęciu PNC wyłożył potężne pieniądze, aby przekonać zarządzających funduszami do pozostania w zespole. Utrzymał i to przez kolejne kilkanaście lat. BlackRock dodał fundusze hedgingowe do swoich produktów w 1996 r.

Zysk na akcję wyniósł 9,52 USD w porównaniu do 8,04 USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. Okazał się on wyższy od szacunków analityków, którzy spodziewali się zysku na akcję na poziomie 8,75 USD. W I kwartale 2022 roku spółka zarządzała aktywami o wartości 9,57 bln USD.

• W piątkowym oświadczeniu, przedstawiciele giganta inwestycyjnego przyznali, że przepływy netto do wszystkich funduszy firmy wyniosły w drugim kwartale 80 mld USD.
• BlackRock miało pod swoimi skrzydłami “tylko” 6,4 bln dol., czyli o 2,6 bln dol.
• Jest wreszcie właścicielem największej na świecie platformy informatycznej do oceny wartości aktywów.
• Wnioski zainteresowanych funduszy przeszły I etap weryfikacji, co jest przełomowym wydarzeniem.
• Larry Fink, jeden z założycieli Blackrock jest dzisiaj główną twarzą całej firmy.
• I chociaż jego firma jest najpotężniejsza w swojej kategorii, to on jako miliarder nie załapuje się nawet na pierwszą pięćsetkę najbogatszych ludzi świata.

13 kwietnia w środę przed sesją na amerykańskim rynku BlackRock opublikował wyniki finansowe za I kwartał 2022 r. Przychody wyniosły 4,7 mld USD wobec 4,4 mld USD rok wcześniej, co stanowi wzrost o 7% rdr. Uzyskane przychody były zgodne z szacunkami analityków z Wall Street. Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 1,46 mld USD wobec 1,24 mld USD przed rokiem, co stanowi wzrost o 20% rdr.

Od marca prowadzi akcję ratunkową sponiewieranej przez pandemię amerykańskiej gospodarki. Wspiera firmy i samorządy, głównie obniżając koszty pożyczanego przez nie pieniądza. Pośrednio, poprzez wtłaczanie do ogólnego obrotu kolejnych nowo stworzonych dolarów, i bezpośrednio, skupując od zagrożonych korporacji ich obligacje. Fundusze inwestycyjne, na czele z BlackRock, od dłuższego czasu „walczą” z SEC o możliwość zarejestrowania ETF-ów spot Bitcoina. Wnioski zainteresowanych funduszy przeszły I etap weryfikacji, co jest przełomowym wydarzeniem. BlackRock zapowiedziało, że robi w swoich inwestycjach zwrot w stronę klimatu i ma zamiar m.in.

W notowaniach przedsesyjnych kurs akcji BlackRock oscyluje w okolicach poprzedniego poziomu odniesienia, na lekkim plusie w okolicach 0,16%. Dopiero po roku 2010 liczba klientów korzystających z oferty funduszy pasywnych, przekroczyła liczbę tych inwestujących aktywnie. Poniższy wykres dobrze pokazuje, że Blackrock prześcignął już cały rynek funduszy hedgingowych, private equity i venture capital. Ludzie coraz częściej decydują się na inwestycje w fundusze pasywne. Nic dziwnego, skoro oferują one statystycznie znacznie lepsze stopy zwrotu, a do tego ich koszty zarządzania są minimalne. Więcej o wadach funduszy aktywnych pisaliśmy we wpisie „Dlaczego aktywne fundusze przegrywają z indeksami giełdowymi?

Fundusze dopasowane do celów i wartości inwestycyjnych

W tamtym czasie firma była piątą co do wielkości notowaną na giełdzie firmą zarządzającą aktywami w kraju. Dzisiaj akcje notowane są już po 650 dolarów, a spółka zatrudnia 20 tys. Wkrótce spółka zaczęła gromadzić naprawdę pokaźny kapitał, a jej aktywa pod zarządzaniem rosły bardzo dynamicznie. Pierwszym większym klientem został Pete Peterson z Blackstone Group.

Wrażenie robi również wzrost rok do roku tej kwoty, bo w I kwartale 2020 r. BlackRock miało pod swoimi skrzydłami “tylko” 6,4 bln dol., czyli o 2,6 bln dol. Do firmy napłynęły 172 mld dol., co zresztą jest rekordowym dla spółki wynikiem. Był to czwarty kwartał z rzędu, kiedy BlackRock miało wpływy netto na poziomie ponad 100 mld dol. W ostatnim czasie spółka znana jako „największy inwestor na świecie” opublikowała wyniki kwartalne. Wartość aktywów zarządzanych przez BlackRock przekracza 9 bilionów dolarów.

Rok wcześniej wartość aktywów zarządzanych przez BlackRock wynosiła 9 bln USD. W minionym kwartale napływy nowych środków do produktów inwestycyjnych o długim horyzoncie czasowym wyniosły 114 mld USD. Przy uwzględnieniu wypłaty części środków przez klientów, wpływy netto wyniosły 86 mld USD. Największą popularnością cieszą się fundusze ETF.

Fundusze ETF – 5 najważniejszych zalet dla inwestora

W zamian za połowę udziałów w Blackrock, Pete Peterson dał niezbędny do dalszego rozwoju kapitał. Między rokiem 1988, a 1989 wartość aktywów pod zarządzaniem Blackrock wzrosła czterokrotnie do 2,7 miliardów dolarów. W piątkowym oświadczeniu, przedstawiciele giganta inwestycyjnego przyznali, że przepływy netto do wszystkich funduszy firmy wyniosły w drugim kwartale 80 mld USD. Według ustaleń Bloomberga długoterminowe produkty inwestycyjne, w tym fundusze inwestycyjne i fundusze ETF, przyniosły 57 mld USD. Według kwietniowego raportu firma zarządza obecnie cudzymi aktywami o łącznej wartości 6,47 bln (12 zer) dol., sześciokrotnie wyższej niż przed dekadą.

Spółka może też pochwalić się imponującym wzrostem zysku netto. Przy tej skali działalności BlackRock miał w I kw. Przychody na poziomie 4,4 mld dol., co było wzrostem o 19 proc. Rok do roku i wynikiem lepszym od prognozy analityków (4,3 mld dol.). To dało spółce wzrost zysku netto o 12 proc., do poziomu 1,19 mld dol.

Czytaj także: JP Morgan przedstawia wyniki za I kwartał 2022 r. Zysk banku niższy o 42%

Tego typu pomysły nie są niczym odkrywczym, jednakże BlackRock ma szansę przetrzeć szlaki dla innych funduszy inwestycyjnych, również chcących wejść w kryptowaluty. Larry Fink, jeden z założycieli Blackrock jest dzisiaj główną twarzą całej firmy. W młodości marzył, żeby być politykiem, chciał mieć wpływ na losy świata i zawsze chciał władzy. Po latach przyznał, że cieszy się z tego, że nie został politykiem, bo prawdziwą władzę dają pieniądze.

Fink jest jednym z założycieli BlackRock oraz CEO firmy od 1988 r. I chociaż jego firma jest najpotężniejsza w swojej kategorii, to on jako miliarder nie załapuje się nawet na pierwszą pięćsetkę najbogatszych ludzi świata. Niestety, wprowadzony kod rabatowy jest niepoprawny lub wygasł. Łatwym sposobem inwestowania w akcje i/lub obligacje są fundusze inwestycyjne lub profesjonalnie zarządzane portfele. Znakomite wyniki finansowe spółki nie wywarły większego wrażenia na inwestorach.

BlackRock coraz bardziej sięga po Pekao

Dzisiaj spółka jest głównie znana ze swoich funduszy pasywnych, czyli funduszy ETF. Ominęła ich w całości hossa technologiczna z 2000 roku. Blackrock koncentrował się wtedy na obligacjach, które przynosiły zaledwie 6 procent rocznie. Skorygowany dochód netto wzrósł o 25% r/r do poziomu 1,4 mld USD, a więc 9,28 USD na walor, pokonując szacunki Wall Street na poziomie 8,45 USD. Jako globalny menedżer inwestycyjny i powiernik naszych klientów, naszym celem w BlackRock jest pomaganie każdemu w osiągnięciu finansowego dobrobytu. Obecnie Blackrock jest jedną z najpotężniejszych firm świata również ze względu na posiadanie udziałów w masie największych spółek z realnym wpływem na ich decyzje biznesowe.

Pod tym względem jest również największa na świecie. BlackRock doradza licznym rządom, m.in. Amerykańskiemu, kanadyjskiemu, izraelskiemu, a także Komisji Europejskiej. Jest wreszcie właścicielem największej na świecie platformy informatycznej do oceny wartości aktywów. Oznacza to, że taki fundusz kupowałby realne bitcoiny, a nie zajmował pozycję na tym aktywie za pośrednictwem kontraktów futures odwzorowujących notowania. Co istotne, klienci dodali 48 mld USD do funduszy ETF firmy, w tym 35 mld USD do inwestycji o stałym dochodzie i 23 mld USD do produktów zarządzania gotówką firmy.