Wer beim Trading auch dieses Risiko ausschließen will, sollte eine garantierte Stop-Loss-Order, kurz GSLO erteilen. Um dem Verlustrisiko Einhalt zu gebieten, sollten Trader von der Möglichkeit Gebrauch machen, den einzelnen CFD-Trade mit einer Stop-Loss-Marke zu versehen. Eine Stop-Loss-Order wird automatisch glattgestellt, wenn der Basiswert das Stop-Loss-Niveau erreicht. Allerdings kann es passieren, dass bei größeren Kurssprüngen (Slippage), die Stopp-Loss-Marke unterschritten (Long CFD) bzw.
- CFDs wurden im Vereinigten Königreich steuerlich bevorzugt, so dass sie schon bald von institutionellen Investoren genutzt wurden, um ausstehende Handelspositionen abzusichern.
- Dies bedeutet, dass sich die Hebelwirkung der Zertifikate auch ins Negative verkehren kann.
- Der Wert eines CFDs leitet sich von dem Basisprodukt ab, auf das er sich bezieht.
- Dies gilt in gleichem Maße für Ihren potentiellen Gewinn wie auch für den möglichen Verlust, falls sich die Kurse gegenläufig Ihrer Einschätzung entwickeln.
- Anlageerfolge in der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft.
Demnach würden Sie 500 CFD-Kontrakte einer Volkswagen-Aktie kaufen, um einen Kauf von 500 Volkswagen-Aktien abzubilden. Beim Hebel-Trading stimmen Sie dem Austausch der Preisdifferenz eines höheren Gegenwertes des Basiswertes zu, ohne dabei den vollen Aufwand von Anfang an aufbringen zu müssen. Der Gewinn und Verlust errechnet sich allerdings basierend auf der gesamten Positionsgröße, in diesem Fall auf 500 Apple-Aktien. Das bedeutet, dass sowohl Gewinne als auch Verluste im Vergleich zu Ihren ursprünglichen Investitionen enorm vervielfacht werden können und dass Verluste die Einstiegsmargin übersteigen können. Aus diesem Grund ist es wichtig, auf den Hebeleffekt zu achten und sicherzustellen, dass Sie im Rahmen Ihrer Möglichkeiten handeln. Wenn Sie meinen, der Apple-Kurs wird fallen, könnten Sie den entsprechenden Aktien-CFD verkaufen.
Was ist ein CFD?
Der Kaufpreis (oder Briefkurs) ist der Preis, zu dem Sie einen Long-CFD eröffnen können. 72% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Anlageerfolge in der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft.
Es besteht beim CFD Trading auch keine Handelsaufsicht wie zum Beispiel die Handelsüberwachungsstelle (HÜSt) in Deutschland. Die sinkenden Zinsen bei traditionellen Anlageprodukten wie Festgeld oder Anleihen führen dazu, dass Anleger sich vermehrt auf Aktion fokussieren. Sie versprechen eine deutlich höhere Rendite, sind aber auch mit einem höheren Risiko verbunden. CFDs als derivative Finanzinstrumente können auf eine ganze Reihe von Basiswerten abgeschlossen werden, darunter Indizes, Aktien, Währungen, Rohstoffe oder Anleihen. Obwohl ihr nur 300€ investiert habt, erzielt ihr einen Kursgewinn von zusätzlichen 300€.
Auch hier geht es um die Wertdifferenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs, jedoch würden Sie einen Gewinn erzielen, wenn der Aktienkurs fällt und einen Verlust, wenn er steigt. Die Finanzierungskosten können sich im Laufe der Zeit zu einem beträchtlichen Kostenfaktor entwickeln. Das ist ein wichtiger Punkt für den Einsatz von Differenzkontrakten. Zwar können mit CFDs auch längerfristige Ziele verfolgt werden, doch ihre eigentlichen Kostenvorteile spielen sie bei kleinen Zeitfenstern aus. Finden Kauf und Verkauf innerhalb eines Tages statt, wie beim Daytrading, fallen überhaupt keine Finanzierungskosten an.
Aufgrund der beträchtlichen Gewinnchancen kann es nicht verwundern, dass CFD Trading mit hohen Verlustrisiken verbunden ist. CFDs wurden von Anfang an auf die Belange von Privatanlegern zugeschnitten. Das schlägt sich auch in den Gebührenmodellen der zahlreichen Broker am Markt nieder. Viele CFDs können kommissionsfrei gehandelt werden, so dass die Kosten sich auf die Geld/Brief Spanne beschränken, die zum Beispiel bei Index-CFDs häufig nur 1,0 Punkte beträgt.
Liegen Trader mit ihren Kursvoraussagen richtig, können die Kredite schnell getilgt werden. Da jedoch selbst für erfahrene Trader Kursänderungen nicht exakt vorausgesehen werden können, ist das Marktpreisrisiko mit einem kreditfinanzierten CFD Trade in den finanziellen Ruin zu gelangen. Bei der Margin handelt es sich um die Summe aller Sicherheitsleistungen, die Trader hinterlegt haben. Das freie Kapital hingegen steht für die weitere Auftragsbuchung zur Verfügung. Als Gesamtkapital wird beim CFD Trading die Summe aus dem freien Kapital sowie dem durch die Margin geblockten Kapital bezeichnet. Während bei einem Aktienpaket im schlimmsten Fall ein Totalverlust besteht, kann der Verlust bei einem CFD Trade noch darüber hinausgehen.
Warum sollten Sie mit Libertex handeln?
Zu unterscheiden ist hierbei zwischen Kommissionsgebühren und dem Spread. Die europäische Aufsichtsbehörde European Securities and Markets Authority (ESMA) hat damals neue Regeln eingeführt, welche dem Retail-Handel (private Anleger mit Differenzkontrakten) Grenzen setzen. Schon davor hat die deutsche BaFin eine entsprechende Allgemeinverfügung zum Anlegerschutz veröffentlicht. Wenn der Markt lange genug gegen Sie läuft und die Margin mehr und mehr aufgezehrt wird, erhalten Sie einen sogenannten Margin Call. Damit fordert der Broker Sie auf, zusätzliches Kapital bereitzustellen oder die Position zu schließen. Kommen Sie dieser Aufforderung nicht nach und Ihre Margin schrumpft auf ein bestimmtes Niveau, werden Ihre offenen Positionen automatisch geschlossen (Zwangsglattstellung).
Sie müssen überprüfen, ob die verfügbaren Optionen zu Ihrem Budget passen. Wenn sich die Preise zu sehr in eine Richtung bewegen, gehen sie bald wieder auf Gegenkurs. Dies kann innerhalb jedes Zeitrahmens geschehen, und der Preis bewegt sich oft zurück zur Mitte der Handelsspanne und möglicherweise sogar auf die entgegengesetzte Seite der Handelsspanne. Dieselben Faktoren gelten sowohl für Long- als auch Short-Positionen. Um gute Handelsideen zu finden, müssen Sie nach Instrumenten suchen, bei denen diese Kriterien vorhanden sind.
Anleger kaufen dabei eine Short Position und setzen auf einen fallenden Kurs im Verhältnis zum Einstiegskurs oder sie erwerben Zertifikate mit der Long Position und setzen damit auf steigende Kurse. Für den Kauf von CFDs hinterlegen sie dabei eine Sicherheitsleistung, die „Margin“ genannt wird. Wie sieht es jedoch aus, wenn der Aktienkurs beispielsweise um 3% fällt? In diesem Fall würde das Portfolio der Aktie X von 10.000€ auf 9.700€ fallen. Euer CFD würde somit ebenfalls um 300€ fallen, da es sich exakt so verhält, wie das Portfolio von Aktie X. In diesem Fall würdet ihr einen Totalverlust erleiden.
Die Auswahl von CFD-Instrumenten
In Deutschland wird allenfalls eine Zweigniederlassung unterhalten. Zweigniederlassungen fungieren jedoch nicht als Zahlstelle des Finanzamtes, sodass bei diesen Brokern keine automatische Abführung der Abgeltungssteuer erfolgt. CFDs gehören steuerrechtlich zu den Termingeschäften und gelten als „Einkünfte aus Kapitalvermögen“.
Für mittel- bis langfristige Anlagezwecke über mehrere Wochen und Monate sind CFDs allein schon wegen der dafür anfallenden Finanzierungskosten nur bedingt geeignet. CFD steht für Contract for difference, oder auf Deutsch Differenzkontrakt. Dabei handelt es sich um derivative Handelsinstrumente, mit denen der Anleger mit reduziertem Kapitaleinsatz auf die Wertentwicklung des gehandelten Basiswertes setzt. Sein Gewinn oder Verlust ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Kurs, zu dem er den Basiswert gekauft und dem Kurs, zu dem er ihn wieder verkauft hat. Daher bedeutet die Eröffnung einer Short-Position einen Verkauf. „Margin“ beziehen sich im Wesentlichen auf dasselbe Konzept, nur aus einem etwas anderen Blickwinkel.
Sie möchten eine Long-Position mit CFDs auf die Aktie XYZ eröffnen. Der Aktienpreis beträgt 20€, und die Margin-Anforderung beträgt 10%. Das bedeutet, dass Sie für jeden CFD eine Margin von 2€ hinterlegen müssen. Dieses Marktpreisrisiko ist durch die hohen Geschwindigkeiten beim computergestützten Finanzhandel jederzeit gegeben und kann sich rapide verschlechtern.
Verlustbegrenzung und Risikomanagement im CFD-Handel
Dabei wird vom sogenannten „Over-the-counter-Handel“ (OTC) gesprochen. Die jeweiligen CFDs können dann von steigenden oder fallenden Kursen des Basiswerts profitieren. Bei einem CFD wird mit der Differenz zwischen einem Einstiegspunkt und einem Ausstiegspunkt gehandelt. Dabei profitieren Anleger von Kursbewegungen von Aktienindizes, Währungen, Rohstoffen oder Aktien.
Diese Summe multipliziert man mit der Punktedifferenz zwischen dem Eröffnungskurs und dem Schließungskurs der Position. Ein Forward-Kontrakt hat ein Verfallsdatum zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft und sämtliche Finanzierungsgebühren sind bereits im Spread miteinkalkuliert. Testen Sie CFD-Trading auf der beliebten MetaTrader 4 Handelsplattform in einem Demo-Konto. Testen Sie CFD-Trading auf unserer innovativen Plattform in einem Demo-Konto.
Beispiel: CFD mit moderatem Hebel
Dieser bleibt, wie der Name schon vermuten lässt, stets gleich hoch. Allerdings erkauft man sich diesen Vorteil in der Regel durch einen Aufschlag auf den variablen Spread. Hier wird der variable Geldmarktsatz nicht der Zinsmarge des Brokers hinzugeschlagen, sondern aufgrund des Wertpapier-Leihcharakters von Short-Geschäften, abgezogen. Die Finanzierungskosten bei einem Long-CFD bestehen in der Regel aus einer Zinsmarge des Emittenten zuzüglich eines variablen Geldmarktsatzes wie den LIBOR oder dem EONIA. Wie gesagt, gelten die Verbote und Beschränkungen nur für Kleinanleger. Ein Margin Call dient dazu, dem Trader möglichst rechtzeitig auf ein erhöhtes Risiko des Verlustes seines eingesetzten Kapitals bzw.
Wenn Sie meinen, eine Ihrer Anlagen in Ihrem Depot könnte an Wert verlieren, können Sie potentielle Verluste durch einen CFD-Leerverkauf ausgleichen. Nehmen wir an, Sie besitzen Deutsche Bank-Aktien im Wert von 1.000 €. Die Mindestmarginsätze und somit der maximal verfügbare Hebel werden von der ESMA (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde) je nach Basiswert vorgegeben.
Stellen Sie sicher, dass Sie alle mit dem CFD-Handel verbundenen Risiken verstanden haben. Der Inhalt dieser Webseite darf NICHT als Anlageberatung missverstanden werden! Wir empfehlen, sofern notwendig, sich von unabhängiger Stelle beraten zu lassen.
Die Trading Instrumente, die für den Handel von CFDs zur Verfügung stehen, variieren von Broker zu Broker. Liquide Instrumente sind für den CFD-Handel besser geeignet, so dass die meisten Broker sich auf Aktien mit großer Marktkapitalisierung und beliebte Forex-Paare beschränken. Die meisten dieser potenziellen negativen Auswirkungen können durch eine geeignete Recherche sowie die Befolgung eines strukturierten Trading Planes reduziert werden. Aber Sie müssen bedenken, dass es keine Möglichkeit gibt, alle Risiken komplett auszuschalten. Das Beste, worauf wir hoffen können, ist die Minimierung der möglichen negativen Auswirkungen.
Gibt es Dividendenzahlungen für CFDs?
Damit haben Sie bestenfalls auch Zugriff auf ein Demokonto zum Test und Ausprobieren im CFD-Universum. Auch gegen Broker im europäischen Ausland ist grundsätzlich nichts einzuwenden. Beliebte Standorte sind zum Beispiel das Vereinigtes Königreich, Irland, Zypern und Polen. Innerhalb der EU werden gewisse Regeln durch die europäische Aufsichtsbehörde European Securities and Markets Authority (ESMA) vorgegeben. Wie diese umgesetzt werden, hängt jedoch von der nationalen Aufsichtsbehörde ab.
Es gibt einen Dividendenausgleich, um die Dividendenabschläge am Tag nach der Hauptversammlung zu kompensieren. Bei Short-Positionen wird der Gegenwert der Dividende von Ihrem CFD-Konto abgezogen. Als Mistrade wird eine Positionseröffnung oder -schließung bezeichnet, die aufgrund eines gestellten Kurses, der zu diesem Zeitpunkt von einem marktgerechten Preis abweicht, zustande kommt. Wer CFDs handelt sollte daher Bescheid wissen wie diese Produkte funktionieren. Außerdem sollte gewährleistet sein, dass der Anleger ausreichend Zeit mitbringt, um seine Positionen kontinuierlich zu überwachen – mobile Apps helfen dabei. Neueinsteiger sollten daher nicht sofort in den realen Handel einsteigen, sondern zunächst fiktiv über ein Demokonto Positionen handeln.