Was ist cbdc: Was bringt eine CBDC? Und wo lauern Risiken?

Dieser enge Zusammenhang mit einer etablierten Institution wie der Federal Reserve könnte ein hohes Maß an Sicherheit und Stabilität für die digitale Währung gewährleisten. Ein standardisiertes Ökosystem, basierend auf DLT, bietet jedoch viele Vorteile. Insbesondere ermöglicht dies die Ausführung von Zug um Zug Geschäften, in denen Leistung und Gegenleistung beziehungsweise die Zahlung im gleichen Moment erbracht werden. Digital war dies bisher schwer abzubilden und hat oftmals der Einbeziehung von vertrauenswürdigen Drittparteien als Treuhänder oder Garantiestellen bedingt. Denn wie wir sprechen und worüber wir sprechen, formt wie wir die Welt sehen und was uns wichtig ist.

Erst kürzlich hat die Europäische Zentralbank offiziell bestätigt, dass sie an einem digitalen Euro arbeiten. Sie untersuchen die Verwendung für die sogenannten Retail und Wholesale Währungen. Die EZB spricht in ihrem Bericht über einen digitalen Euro von einem Eurosystem. Wie wir wissen, ist China ein Land mit Vorsprung, aber sie sind nicht die einzigen Pioniere.

• Sie alle stützen ihr Wissen auf die Mutter aller Kryptowährungen, den Bitcoin.
• Da Regierungen dazu neigen, die Kontrolle über die Technologie zu wollen, entschieden sie sich stattdessen für DLT, um ein CBDC zu erschaffen.
• Im Gegensatz zu Kryptowährungen wird CBDC von Zentralbanken ausgegeben.
• Obwohl Bitcoin den CBDC sehr inspirierte, haben sich Regierungen erst darum gekümmert, als Facebook eine auf Blockchain-Technologie basierendes digitale Währungen einführen wolle.
• Die Führung dieses Kontos würde aber treuhänderisch erfolgen und die Positionen darauf wären, im Gegensatz zum Geschäftsbankenkonto, nicht Teil der Bilanz der Bank.
• Je nach Anwendungsbereich lässt sich der Grad der Zentralisierung oder Dezentralisierung einer Central Bank Digital Currency durch das Technologiedesign ausgestalten.

Auch wenn fast alle Zentralbanken gerade noch mit Piloten die Einführung von CBDC testen, so zeigen erste Anwendungsfälle von Unternehmensseite die Stärken und Vorteile von DLT-Plattformen. Dabei kann das Ziel auch einen gewissen Grad an Anonymität von Vorgängen bedeuten. Je nach Anwendungsbereich lässt sich der Grad der Zentralisierung oder Dezentralisierung einer Central Bank Digital Currency durch das Technologiedesign ausgestalten.

Gemeinsam mit der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, will man eine Währung bis Jahresende testen. Der CBDC befinde sich in der Proof-of-Concept-Phase, um danach mit einem Retail CBDC zu experimentieren. Die Entscheidung, ein CBDC in Kanada herauszugeben, wurde nicht offiziell getroffen. Da der Gouverneur der Bank of Canada der Ansicht ist, dass zuerst mehr Grundlagenarbeit geleistet werden muss. Bis Oktober 2020 hat CBDC in China das bislang grösste Pilotprojekt durchgeführt. Nach Abschluss des Projekts waren Analysten der Ansicht, dass der digitale Yuan dem globalen Wettlauf um die Entwicklung eines CBDC voraus ist.

Nachteile

Das ist sowohl bei Kartenzahlungen mit Visa- oder Mastercard bzw. Ihren Girocard-Pendants der Fall, als auch bei App-Zahlungen per Google Pay oder Apple Pay. Die Einführung von digitalem Geld, insbesondere in Form von Central Bank Digital Currency (CBDC), birgt sowohl Potenziale als auch Herausforderungen.

Das Zentralbankgeld wäre dann ein staatlich organisierter und regulierter Konkurrent zu privaten Digitalwährungen wie Bitcoin, Ripple oder Ethereum. Das digitale Zentralbankgeld, kurz CBDC, könnte unser Zahlungsverhalten revolutionieren. Doch bis ein potentieller E-Euro eingeführt wird, könnten noch viele Jahre vergehen. Andere Länder wie China preschen jedoch schon mal vor und testen eine staatlich regulierte Konkurrenz zu Bitcoin, Ripple und Facebooks Währung Diem. Die Möglichkeit, in digitales Zentralbankgeld, auch bekannt als Central Bank Digital Currency (CBDC), zu investieren, ist ein Thema von großem Interesse. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass CBDCs in erster Linie als digitale Form von staatlich ausgegebenem Geld dienen und nicht als Anlageinstrumente konzipiert sind.

2009 hielt mit Bitcoin die erste öffentlich gehandelte Kryptowährung auf Basis der Distributed-Ledger-Technologie Einzug in die Finanzwelt. Ziel von Bitcoin ist es, die digitale Währung für Jedermann frei zugänglich zu machen. Im Gegensatz zur Fiatwährung kommt Bitcoin dabei ohne intermediäre oder zentrale Autoritäten wie Banken aus und verhindert gleichzeitig das zentrale Problem jeder Kryptowährung, das Double Spending. Allerdings sind die betreffenden Bemühungen in den digitalisierten Volkswirtschaften am weitesten fortgeschritten, in denen die informelle Wirtschaft ohnehin sehr ausgeprägt ist. Den Schritt zum vollkommen bargeldlosen System untersuchen die Zentralbanken mit Stand 2022 noch nicht.

Was ist eine CBDC? – Bedeutung und Erklärung

Digitales Zentralbankgeld soll ähnlich dem Bargeld in Umlauf kommen. Die Zentralbanken wären allein berechtigt, digitales Zentralbankgeld in der jeweiligen Währung zu erzeugen. Dazu müssten die Geschäftsbanken zunächst einen Teil ihrer Reserven in digitales Zentralbankgeld (wie Bargeld eine andere Form von Reserve) tauschen, um es dann auf die Kunden übertragen zu können. In der Folge könnte das digitale Zentralbankgeld – ebenfalls ähnlich dem Bargeld – unabhängig von Geschäftsbanken im Zahlungsverkehr benutzt oder aufbewahrt werden. Welche Herausforderungen müssten vor einer möglichen Einführung gemeistert werden? Bezahlt man mit dem E-Euro, würden hier im Gegensatz zu herkömmlichen bargeldlosen Transaktionen keine Drittanbieter zwischengeschaltet sein.

CBDC steht für central bank digital currency, zu Deutsch, digitales Zentralbankgeld. Während eine Fiat-Währung auf Münzen und Papier basiert, wird ein CBDC nur elektronisch ausgegeben. Im Gegensatz zu Kryptowährungen wird CBDC von Zentralbanken ausgegeben. Vor zwei Jahren begannen 70% der Zentralbanken mit der Erforschung digitaler Währungen. Digitales Zentralbankgeld (engl. central bank digital currency oder eben CBDC), rückt langsam in den Fokus der Finanzbranche.

Vor- und Nachteile von CBDC Geld

Es würde unter anderem das Gegenparteienrisiko der Insolvenz einer Geschäftsbank ausschalten und damit zum Beispiel die gegenwärtige Einlagensicherung überflüssig machen. Grenzüberschreitende Zahlungen würden deutlich billiger und liefen auch schneller ab, wenn das Geld nicht mehr den Umweg über eine Geschäftsbank nehmen müsste. Das einzige, was die beiden Begriffe verbindet, ist die Technologie dahinter. Die Blockchain-Technologie wird sowohl für CBDCs als auch für Kryptowährungen verwendet. Es geht um die Tokenisierung von Assets, um Kosten zu senken und die Geschwindigkeit von Transaktionen zu erhöhen.

Da wir in einer digitalen Welt leben, ist das meiste Geld, welches wir verwenden, auch digital. Apps geben uns einen Einblick in unsere Konten und wir verwenden Kreditkarten, die wir zurückzahlen müssen. Wenn es um Retail CBDCs geht, muss es eine Motivation zur Verwendung geben, ein angemessenes Design und die richtige Implementierung. Einige Länder glauben nicht, dass es einen Grund für Retail CBDCs gibt. Zum Beispiel glaubt die Europäische Zentralbank nicht, dass es einen Grund für einen digitalen Retail-Euro gibt. In diesem Artikel erklären wir Ihnen, was die digitales Zentralbankgeld ist, und zeigen Ihnen, welches Land in der CBDC-Entwicklung führend ist.

Doch es gilt längst nicht nur, volkswirtschaftlichen Risiken vorzubeugen. Infolge technischer Unzulänglichkeiten könnten ebenso Gefahren aus einer CBDC erwachsen – allem voran dann, wenn diese sich von Cyberkriminellen kompromittieren ließe. „Eine digitale Zentralbankwährung muss robust und sicher sein“, sagt Sauter.

Retail CBDCs sind komplizierter, weil sie auf den Verbraucher ausgerichtet sind. Da die Schweizerische Nationalbank bei der Erstellung des Berichts über die Gestaltung des CBDC mitgewirkt hat, ist sie daran interessiert, eine eigene Währung zu schaffen. Im vergangenen Jahr lehnte der Bundesrat jedoch die Idee einer Retail digitalen Währung ab und unterstützt lediglich einen Wholesale CBDC. Während des Prozesses verteilte die chinesische Zentralbank Online Wallets (Geldbörsen) mit 200 digitalen Yuan an 50’000 verschiedene Verbraucher, die nach dem Zufallsprinzip ausgewählt wurden. Der digitale Yuan soll vor Ort arbeiten können, um Waren zu bezahlen.

Als Resümee hat die EZB im Juli 2021 bekanntgegeben, mit der Untersuchung und späteren Umsetzung eines ersten CBDC Piloten starten zu wollen. Angepeilt ist die öffentliche Einführung bis 2026, wobei eine umfangreiche Testphase bereits 2023 starten soll. Wie immer steht bei der Mission der Implementierung einer digitalen Währung im Fokus, die Stabilität ebendieser zu gewährleisten. Der deutsche Bankenverband hält eine europäische CBDC-Lösung sogar für “unabdingbar”.

Sie heißen Stablecoins und kommen aus der Privatwirtschaft, während das digitale Zentralbankgeld ausschließlich von Zentralbanken geschaffen werden soll. Der Umlauf käme in Gang, indem Privathaushalte, Geschäftsbanken und Unternehmen das per Geldschöpfung erzeugte Buchgeld von Geschäftsbanken in digitales Zentralbankgeld tauschen. Die Geschäftsbanken müssten hierfür einen Teil ihrer Geldreserven in digitales Zentralbankgeld tauschen, das eine andere Form der Geldreserve neben dem Bargeld wäre.

CBDC: Was ist digitales Zentralbankgeld?

Bei einer staatlich organisierten E-Währung könnten Bedenken, die man gegenüber Zahlungsdienstleistern wie Apple oder Google mit ihren jeweiligen Bezahl-Apps hegt, ausgeräumt werden. Da die Bezahlungen direkt über die Zentralbank laufen, würden Drittfirmen keine Informationen zur zahlenden Person erhalten, wie es derzeit bei App- aber auch bei Kartenzahlungen der Fall ist. CBDC kann in Form von Token-basierten oder konto-basierten Systemen ausgegeben werden.

CBDC-Plattform lebt durch DLT

Dieser Artikel erforscht genau, was digitales Zentralbankgeld tatsächlich ist und beantwortet alle Ihre Fragen. Die Einführung von digitalem Zentralbankgeld dürfte in Europa nur eine Frage der Zeit sein. Dr. Dieter Sauter, Leiter Wertdruck bei der Bundesdruckerei GmbH, weiß um die wirtschaftlichen und sozialen Vorteile. Allerdings kennt er auch Risiken, denen es bei der Einführung einer CBDC vorzubeugen gilt. Die digitale Eurowährung wäre durch die Herausgabe der EZB immer genauso hoch wie der Euro in Bargeld. Er würde also normalen Schwankungen unterliegen, wie es bei Devisen üblich ist.

CBDC & DLT – Risikoloses Settlement

Es gibt verschiedene Ausgestaltungen und Ansätze, die von Zentralbanken verfolgt werden können. Einige CBDCs könnten bestimmte Merkmale von Kryptowährungen aufweisen, wie beispielsweise die Verwendung von Blockchain-Technologie. Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) gewinnen als nächste Stufe in der Entwicklung des digitalen Geldes immer mehr an Bedeutung. In diesem Artikel bieten wir einen umfassenden Überblick über CBDCs, beantworten grundlegende Fragen und beleuchten ihre Bedeutung im Finanzwesen.

Im Gegensatz dazu versuchen die Zentralbanken, bei der Ausgabe eines CBDC ein gewisses Maß an Kontrolle zurückzugewinnen. Die große Frage bleibt, ob Verbraucher eine zentralisierte digitale Währung akzeptieren und verwenden werden. Erstens wird eine digitale Währung der Zentralbank die Transaktionskosten senken, die Geschwindigkeit der Transaktionen erhöhen und die Kontrolle und Nachverfolgung vereinfachen.